경제 구성 요소

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최근 주식 투자와 관련된 공부 시간을 늘리고 있습니다. 유튜브, 블로그를 통해 얻는 정보는 많지만, 정리가 되지 않고 있습니다. 오늘부터 공부한 내용을 초보인 사람들도 쉽게 이해할 수 있도록 정리해나갈 생각입니다. 이번 포스트는 레이 달리오(Ray Dalio)가 유튜브에 공유한 경제 템플릿에 대한 내용을 바탕으로 정리하였습니다. 해당 영상은 애니메이션과 함께 쉬운 설명으로 구성되어 있기 때문에 영상을 보시는 편이 더 좋습니다.

1. 구매자(Buyer)와 판매자(Seller)

누구나 다 알고 있는 개념입니다. 구매자(Buyer)는 얻고 싶은 무엇인가를 사는 사람을 의미합니다. 판매자(Seller)는 판매자에게 자신이 지닌 무엇인가를 파는 사람입니다. 누구나 구매자와 판매자가 될 수 있습니다. 개인, 기업, 은행 그리고 정부까지 포함됩니다.

정부는 중앙 정부(central government)와 중앙은행(central bank)로 구성되어 있습니다. 중앙 정부는 세금을 징수하고, 지출합니다. 중앙 은행은 금리(빌려준 돈에 대한 이자, 이율)를 조절하거나 화폐를 발행할 수 있습니다. 둘은 이런 특성으로 경제 안의 돈(money)과 신용(credit)의 규모를 조절할 수 있습니다.

2. 거래(Transaction)

모든 경기 순환과 경제 움직임은 거래(transaction)에서부터 시작합니다. 거래는 구매자가 현금 혹은 신용을 이용하여 판매자로부터 사람의 서비스(service), 상품(goods), 자산(financial assets) 등을 구매하는 행위를 의미합니다. 구매자의 소비(spending)는 판매자의 소득(income)이 됩니다. 이를 조금 확대하여 해석하자면 누군가의 큰 지출은 누군가에겐 큰 소득이 되는 것입니다.

3. 시장(Market)

시장(market)은 구매자와 판매자로 구성됩니다. 그리고 그들의 거래 행위들로 시장이 움직입니다. 예를 들어 자동차를 거래하는 구매자와 판매자로 구성된 집단이 있으면 자동차 시장, 반도체를 거래한다면 반도체 시장이라 부릅니다. 구매자, 판매자, 거래로 구성된 여러 시장은 톱니바퀴처럼 상호 작용하여 거대한 경제를 움직입니다.

4. 신용(Credit)

신용 거래, 신용 대출 많이 들어본 단어입니다. 여기서 사용되는 신용과 동일합니다. 추상적이라 생각되지만, 경제에서 매우 중요한 비중을 차지하고 있습니다.

4.1. 대출

신용을 이야기하기 위해선 대출에 대한 이해가 우선되어야 합니다. 대출은 어떤 사람(burrower)이 대출 기관(lender)으로부터 돈을 빌리는 행위를 의미합니다.

대출 기관은 많은 사람에게 돈을 빌려주고 싶어 합니다. 대출이 많아질수록 이자로 인한 수익이 커질 테니까요. 빌리는 사람은 자신이 필요한 물건을 구매하기 위해 돈을 빌립니다. 보통 자신이 보유하고 있는 자산으로는 구매할 수 없는 집이나 차 같은 비싼 물건을 사기 위함입니다. 혹은 사업을 하거나 투자를 통해 더 큰 돈을 벌기 위하여 대출하기도 합니다.

4.2. 신용 성립과 소멸

대출하는 사람은 대출 기관으로부터 원금(빌린 돈)과 이자(추가적인 돈)를 특정 일자까지 갚겠다고 약속합니다. 대출 기관이 이 약속을 믿는다면 둘 사이에는 신용이 성립합니다.

신용 거래가 성립되면 부채(debt)가 생겨납니다. 부채는 대출 기관 입장에서는 자산(asset)입니다. 빌린 사람 입장에서는 채무(liability)가 됩니다. 후에 빌린 사람이 원금과 이자를 갚게 된다면 둘 사이의 거래는 마무리되고 대출 기관의 자산과 빌린 사람의 채무는 사라지게 됩니다.

4.3. 신용의 중요성

신용이 중요한 이유는 지출의 규모를 늘릴 수 있기 때문입니다. 지출은 경제를 주도합니다. 누군가가 10000원을 소비했다면, 누군가는 10000원의 소득을 얻은 것입니다. 신용을 통해 지출의 규모가 늘어난다면 누군가의 소득은 늘어난다는 것을 의미합니다.

대출 기관은 돈을 벌기 위해 소득이 늘어난 사람에게는 더 많은 대출을 해주려고 합니다. 그 대출자는 신용도가 높아졌기 때문입니다. 대출자의 신용도는 채무 상황 능력과 담보(collateral)에 따라 정해집니다.

  • 채무 상환 능력 - 돈 갚을 능력
  • 담보 - 돈을 갚지 못 한다면 대신 받을 자산

소득이 높아진 사람은 더 큰 소비가 가능해집니다. 자신의 높아진 소득과 더 많은 대출이 가능해진 덕분입니다. 삶의 질 향상을 위한 지출 사이클이 이어지게 되면 지출과 소득이 계속 늘어나게 됩니다. 이는 공급의 증가를 이끌기도 합니다.

이처럼 신용을 통한 대출은 지출과 소득을 늘리고, 시간이 지날수록 경제가 성장하게 됩니다. 하지만 쌓이는 부채로 인해 경제의 성장은 어느 순간 멈추게 되고 경제 침체가 오게 됩니다. 이런 주기를 부채 사이클(debt cycle)이라고 하는데 해당 개념은 다음 포스트를 통해 알아보겠습니다.

CLOSING

주식에 대한 내용에 관해 이야기하기 전에 경제 개념부터 천천히 정리해보고 있습니다. 관련된 사이드 프로젝트도 구상하고 있습니다. 기능이 구현될 때마다 이를 소개하고, 기능 구현에 필요했던 기술적인 내용도 포스트로 작성할 예정입니다.

REFERENCE